呂洞賓原名呂紹先，是唐朝蒲州永樂（唐代河中府，在山西省）人，出身仕宦之家。他的曾祖呂景為翰林學士，祖父呂獻擔任河南府尹，父親呂渭為官至禮部尚書。

當呂紹先與鍾離權在往華山的路上相遇後，一起住進酒店，生火煮飯。呂紹先旅途疲憊，昏昏入睡。夢見自己居高官顯要，經過三十多年，偶爾因為言語衝撞皇帝，被貶謫到江表。中途遭遇風雪，心力交瘁。一覺醒來，飯還正在鍋子裡煮著。

掌廚的鍾離權對他說：「黃粱猶未熟，一夢到華胥」，這就是「呂洞賓黃粱夢覺」的故事。

呂紹先正在驚訝「此人如何知道自己的夢境」時，鍾離權便開口說：「你剛才的夢，本來是個好夢，稍有差遲，轉眼變成惡夢。貴只是虛名，富就似孽火，金珠乃外物，子孫是他人。你只要一息不來，四大不顧，又有什麼是堅固不移的呢？」接著他題字於壁間：「坐臥常將酒一壺，不教雙眼看東都。乾坤世界無名姓，疏散人間大丈夫。」

呂紹先大悟，不由得萌生出世之念，賦詩曰：「生在儒家遇太平，懸纓垂戴布衣輕。誰能世上爭名利，臣侍玉皇歸上清。」

鍾離權幫呂紹先改名為呂喦，字洞賓。

鍾離權傳法，解釋「修真之道」說：「世俗人等只知道人的體魄裡有陽的成份，卻以為那只是冥魂，不知道區別陰陽的差異。若能夠全陽，而凝聚其冥魂與陰魄相合。魂魄成真，稱為真人。」

呂喦發問：「此一至理甚為深奧，但是人怎麼樣能全形呢？」鍾離權使用了一些道門修鍊的術語回答道：「慧發冥冥，泰定神靈，神既混合，豈不契真？金形玉質，本出精誠，大藥既成，身乃飛輕。」

不久又有兩位仙人體凝金碧，自東南緩步凌虛而至，原來是清溪鄭思遠與泰華施真人。

他們與鍾離權相揖後坐下，施真人問：「這位侍者是何人？」鍾離權回答：「此人是當今朝廷海州刺史呂讓的兒子，本習儒墨，失意上國。與我在長安邂逅，現在前來學道。」

鄭思遠轉眼間便掏出一支金筆、一紙霞箋、一瓶靈膠、一台犀硯，請呂喦寫詩言志。

呂喦提筆寫就：「萬劫千生到此生，生生身始得飛輕。拋家別國雲山趣，煉魄全魂日月精。比見世人論九鼎，欲窮大藥訪三清。如今獲遇神仙面，紫府仙扉得姓名。」

三仙驚嘆他的才華，又叫他在洞口題字，呂喦題道：「春氣塞空花露滴，朝陽拍海嶽雲收」。