市場(market)是由人每一個成交買賣做成(deal)的﹐亦即市場價格(market price)是由當時大部份人(majority)認為的價格決定的。<br />所以﹐市場價格是被majority的買賣決定所影響﹐即市場是由majority所推動!<br /><br />而人有人性﹐大部份人也有着相同的人性﹐如貪婪﹐恐懼﹐猶豫﹐懶惰﹐賭性﹐不承認錯誤﹐而這些人性都會反影在市場價格上﹐所以﹐市場價格的波動是“有規可循”的﹐但是那<br /><br />永遠不會是線性的﹐就象任何大自然的東西﹐如人﹐動物﹐花草樹木﹐沒有一樣是直線﹐圓圈﹐三角形的﹐而是不規則的線條做成的﹐就如我們所看到的市場價格圖是不規則的。但<br /><br />是從那不規則之中其實是有着非線性的形態﹐亂中有序,就是大自然的性質﹐人們叫它作“混沌”! 這不單是自然的性質﹐也是人的性質﹐是市場的性質!<br /><br />只要市場是有規可循的話﹐我們便有機會捕捉到它的行動﹐即有可能預測到它的波動﹐市場不是如書本上所說的是隨機的﹐市場是混沌的。<br /><br />而且人性喜歡就向極端﹐所以市場也經常走向極端。每一種人性也有它的形態﹐而Elliott Wave Principle便是將之顯示出來的工具。<br />這是我所說的市場行為﹐是能夠用Elliott wave principle預測的。<br /><br />但是記得我們的經濟也是依循着一些因素而運行的。<br />人口統計學是其中十分重要的一樣。<br /><br />我們的社會是由人組成的﹐我們大部份人也有着幾乎相同的生活模式﹐如0-21/22歲﹐我們讀書﹐之後開始工作﹐是沒有經驗的勞工﹐租屋住﹐支出大而儲蓄少﹐到大約<br /><br />27/28歲結婚﹐升職加新﹐儲蓄增加﹐31/32歲買第一層樓﹐事業開始踏入增長期﹐升職加新﹐變成有經驗的勞工﹐變得有經濟能力﹐到40歲左右孩子大了需要比較大的屋子<br /><br />﹐出現換樓潮﹐孩子支出也大﹐所以抵銷了40+歲一部份增加了的經濟能力﹐到46-49歲孩子出身﹐自己的事業也進入高峰﹐所以此時的經濟應該是那一個週期的最高峰﹐然後<br /><br />踏入50歲﹐開始儲蓄﹐準備退休﹐支出減少﹐也沒有以前的雄心壯志發展事業﹐吹向穩定﹐所以經濟進入大衰退﹐直到下一代人(下一週期)為止。<br /><br />當然﹐每一個城市﹐國家的人的生活模式也不一樣﹐人口結構也不一樣﹐如20-25歲的人佔30%最多﹐或者30-35歲的人佔42%最多﹐所以只要我們知到這些答案﹐便能夠大<br /><br />致而正確地預測經濟的大上大落!<br /><br />這是我所說的人口統計學。<br />再結合市場行為和風險管理去中長線投機﹐年回報率40%-50%應該不難。<br /><br />關於風險管理﹐最重要的似乎是這個﹕<br />1) set stop percentage﹐1%﹐2%﹐3%﹐建議最大不要過5%﹐除非直博率很高.<br />2) 然後計算倉位stop的點數﹐不過最好預多5%-10%﹐特別是倉位大的﹐因為當市場行得很快速的時候﹐通常也不能夠stop在你set好的點數走。<br />(通常用波浪理論去set stop點數﹐如在 2 浪底渣﹐set 1 浪底為 stop)<br />3) 之後將stop點數乘以每一點的$$﹐得出一手可能會輸的$$<br />4) 最後﹐用 1)的stop $$除以 3) 的一手可能會輸的$$﹐便得到每次應該做多大的倉位了<br /><br />如果一個人每一次都做盡margin又不set stop的話﹐只要一次錯誤已經足夠領他永遠不能再站在市場上了﹐所以風險管理是超級重要的。<br />例子﹕ 如果我有$100﹐000﹐想渣期指﹐那我應該渣大期或細期﹖ 渣幾多手﹖ set stop在那里﹖ 如果stop點數是 100點﹐這次贏的機會不大﹐所以set 2% <br /><br />stop, 即最多輸$2000﹐所以應該渣 2 手細期。